Tingkatkan Pengembalian Modal Ventura Dengan Manajemen Portofolio IP

[ad_1]

Untuk semua pesona dan daya tarik yang mengelilingi industri Modal Ventura, orang akan berharap hasil investasi dari dana VC secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan kendaraan investasi lain yang lebih tersedia. Namun, riset industri menunjukkan bahwa seiring waktu, pengembalian modal ventura kurang lebih sama dengan pasar saham pada umumnya. Memang, lebih dari separuh dari semua perusahaan yang didukung modal ventura gagal dan kira-kira sama 50% dari semua uang yang diinvestasikan dalam dana modal ventura hilang. Artikel ini membahas bagaimana strategi manajemen IP yang komprehensif dapat membantu perusahaan VC menurunkan risikonya dan meningkatkan pengembalian dalam dana mereka masing-masing.

Menurut beberapa percakapan yang saya lakukan dengan orang-orang di industri VC, statistik di atas tidak memberi tahu keseluruhannya. Selain separuh dari perusahaan-perusahaan yang didanai ventura yang gagal, ada yang digambarkan sebagai "orang mati yang berjalan" – perusahaan-perusahaan yang entah keluar dari bisnis, juga tidak pernah memberikan pengembalian substantif yang diperlukan untuk memenuhi model-model VC yang khas. Salah satu panelis yang saya temui pada konferensi ventura tahun lalu menyarankan bahwa agar model keuangan mereka masuk akal, mereka membutuhkan setidaknya 1 dari 10 perusahaan untuk memberikan pengembalian 20x atas investasi mereka. Hal ini dapat sangat mengganggu industri, mengingat tren yang muncul ke arah kejadian likuiditas yang lebih rendah dan lebih rendah.

Tapi bagaimana jika dana ventura bisa mengekstrak imbal hasil investasi tambahan dari perusahaan portofolio mereka, termasuk perusahaan yang gagal dan dari apa yang disebut perusahaan berjalan mati? Saya percaya strategi manajemen IP lintas portofolio yang komprehensif dapat memberikan peningkatan pengembalian kepada investor ventura.

Uji Tuntas IP untuk Menurunkan Risiko Bisnis

VC biasanya berinvestasi di perusahaan pada tahap awal siklus kehidupan masing-masing. Pada saat membuat keputusan investasi, kapitalis ventura menempatkan taruhannya pada ide bisnis, tim manajemen; dan apakah mereka tahu atau tidak, mereka juga memasang taruhan pada IP yang mendukung bisnis tersebut.

Sangat penting bahwa perusahaan VC melakukan uji tuntas yang tepat dan memadai untuk mendukung keputusan investasi mereka. Maaf, tetapi hanya memiliki daftar paten dan aplikasi saja tidak cukup. Investor perlu memahami apakah paten adalah paten yang kuat, dengan cakupan yang mencukupi untuk bisnis dan teknologi yang dipertanyakan. Kutipan berikut merangkumnya lebih baik daripada yang saya dapat:

"Khususnya, sebelum Anda berinvestasi dalam ide bisnis baru untuk sebuah usaha baru, mengapa Anda tidak ingin tahu apakah Anda memiliki ide bisnis dalam jangka panjang atau apakah Anda memiliki sedikit kesempatan untuk berinovasi secara bebas dalam kaitannya dengan ide bisnis itu? Atau, mengapa Anda tidak ingin tahu apakah perusahaan lain telah menginvestasikan $ 100K atau lebih dalam hak paten sendirian dalam ide bisnis baru yang sedang Anda selidiki? " – dari Pengaya Aset IP .

Semua pertanyaan penting ini harus dijawab selama uji tuntas investor. Namun, diperingatkan bahwa peta lanskap paten topografi atau visualisasi abstrak lainnya tidak mewakili tingkat analisis yang memadai. Mereka mungkin merupakan perbaikan atas daftar yang sederhana (meskipun beberapa mungkin membantah hal itu), tetapi analisis yang tepat harus melibatkan pemeriksaan rinci klaim paten dalam konteks bisnis dan teknologi yang dipertanyakan.

Manajemen Portofolio IP untuk Menurunkan Biaya & Meningkatkan Margin

Meskipun sebagian besar perusahaan portofolio yang diajukan oleh dana ventura tertentu akan sangat kecil, dan memiliki portofolio paten yang relatif kecil, mungkin layak bagi VC untuk melihat seluruh portofolio IP secara agregat.

Saya melakukan analisis cepat terhadap beberapa perusahaan VC regional – dengan portofolio perusahaan yang relatif kecil, perusahaan-perusahaan ini memiliki minat diinvestasikan lebih dari 300 dan 600 paten. Dengan standar perusahaan, ini adalah port yang cukup besar. Saya berharap untuk menemukan pelabuhan yang lebih besar dengan perusahaan ventura yang lebih besar.

Dalam bisnis dengan pelabuhan sebesar ini, penting untuk memahami portofolio dalam berbagai dimensi. Sebagai contoh, profesional IP, pemasar dan pemimpin bisnis ingin tahu apa aset IP yang mendukung produk mana. Pengetahuan tentang hubungan ini dapat memungkinkan perusahaan untuk memblokir pesaing, menurunkan biaya, meningkatkan margin, dan pada akhirnya meningkatkan pengembalian kepada investor. Selain itu, mereka akan ingin mengkategorikan paten mereka oleh pasar dan bidang teknologi yang mereka layani, karena membantu mereka memahami jika paten mereka selaras dengan fokus bisnis.

Membawa disiplin ini ke manajemen Portofolio IP memiliki manfaat tambahan mengungkapkan paten yang tidak inti untuk bisnis perusahaan. Dengan pengetahuan ini di tangan, sebuah perusahaan tipikal akan berusaha untuk menurunkan biaya dengan membiarkan paten berakhir, atau mereka mungkin berusaha untuk menjual atau meloloskan lisensi non-inti mereka, sehingga menciptakan sumber pendapatan baru.

IP Licensing untuk Meningkatkan Pengembalian

Paten yang bukan inti dari bisnis perusahaan pemilik mungkin masih berharga bagi perusahaan lain dan industri lain. Ada beberapa contoh perusahaan terkenal yang telah mampu menghasilkan pendapatan signifikan dari paten non-inti mereka melalui program lisensi aktif – Perusahaan seperti IBM dan Qualcomm datang ke pikiran. Namun ada sejumlah perusahaan lain yang telah menghasilkan pengembalian signifikan dengan memonetisasi aset IP non-inti mereka.

Dalam kasus portofolio perusahaan VC, setiap perusahaan hanya dapat memiliki sejumlah kecil paten non-inti. Namun di seluruh portofolio perusahaan, firma ventura mungkin memiliki hak atas sejumlah besar paten yang mungkin berharga bagi perusahaan / industri lain.

Kami dapat memperluas konsep memonetisasi aset non-inti dari perusahaan teratas dalam portofolio ventura ke perusahaan "jalan-mati" dan bahkan perusahaan portofolio yang sudah tidak aktif (meskipun dengan dua kelompok terakhir ini, kami mungkin kurang khawatir tentang perbedaan antara inti dan hak paten non-inti). Dalam banyak kasus, model bisnis dan uji tuntas yang mendukung investasi awal dalam hal ini mungkin terdengar, tetapi bisnis gagal karena masalah eksekusi atau masalah waktu pasar. Dalam banyak kasus, aset IP yang mendasarinya mungkin masih sepenuhnya valid, berharga, dan tersedia untuk masuk ke program lisensi dan monetisasi yang terfokus.

Aliran pendapatan perizinan multi-juta dolar dengan baik akan melengkapi peristiwa likuiditas berkala di pasar VC saat ini.

[ad_2]

Rekrutmen sebagai Aspek Paling Penting Manajemen Sumber Daya Manusia

[ad_1]

Teori Manajemen Sumber Daya Manusia fokus pada metode rekrutmen dan seleksi dan menyoroti keuntungan dari wawancara, penilaian umum dan tes psikometri sebagai proses seleksi karyawan. Proses rekrutmen bisa bersifat internal atau eksternal atau bisa juga online dan melibatkan tahapan kebijakan rekrutmen, iklan, deskripsi pekerjaan, proses lamaran pekerjaan, wawancara, penilaian, pengambilan keputusan, pemilihan dan pelatihan hukum (Korsten 2003, Jones et al, 2006) ).

Contoh kebijakan rekrutmen dalam sektor kesehatan dan bisnis atau sektor industri dapat memberikan wawasan tentang bagaimana kebijakan rekrutmen ditetapkan dan tujuan manajerial didefinisikan. Metode rekrutmen yang berhasil termasuk analisis mendalam tentang pekerjaan dan kondisi pasar tenaga kerja dan wawancara serta tes psikometri untuk menentukan potensi pelamar. Usaha kecil dan menengah (UKM) juga fokus pada wawancara dan penilaian dengan penekanan pada analisis pekerjaan, kecerdasan emosional dalam pelamar baru atau tidak berpengalaman dan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR). Teknik seleksi lainnya yang telah dijelaskan termasuk berbagai jenis wawancara, latihan baki, permainan peran, aktivitas kelompok, dll.

Rekrutmen hampir penting bagi proses manajemen dan kegagalan dalam perekrutan dapat menimbulkan kesulitan bagi setiap perusahaan termasuk efek buruk pada profitabilitas dan tingkat kepegawaian atau keterampilan yang tidak pantas. Rekrutmen yang tidak memadai dapat menyebabkan kekurangan tenaga kerja, atau masalah dalam pengambilan keputusan manajemen dan proses rekrutmen itu sendiri dapat ditingkatkan dengan mengikuti teori manajemen. Proses rekrutmen dapat ditingkatkan dalam kecanggihan dengan Rodgers tujuh titik rencana, sistem penilaian lima-lapis Munro-Frasers, tes psikologi, wawancara pribadi, dll. Rekomendasi untuk sistem seleksi khusus dan berbeda untuk berbagai profesi dan spesialisasi telah diberikan. Sistem seleksi nasional baru untuk psikiater, ahli anestesi dan ahli bedah gigi telah diusulkan dalam sektor kesehatan Inggris.

Namun rekrutmen bukan hanya proses pemilihan yang sederhana dan membutuhkan pengambilan keputusan manajemen dan perencanaan yang luas untuk mempekerjakan tenaga kerja yang paling sesuai. Persaingan di antara organisasi bisnis untuk merekrut potensi terbaik telah meningkatkan fokus pada inovasi, dan pengambilan keputusan manajemen dan para pemilih bertujuan untuk merekrut hanya kandidat terbaik yang sesuai dengan budaya perusahaan, etika dan iklim khusus untuk organisasi (Terpstra, 1994). Ini berarti bahwa manajemen akan secara khusus mencari kandidat potensial yang mampu bekerja dalam tim sebagai pemain tim akan sangat penting dalam posisi manajemen junior.

Pendekatan sumber daya manusia Manajemen dalam setiap organisasi bisnis difokuskan pada pemenuhan tujuan perusahaan dan realisasi rencana strategis melalui pelatihan personil untuk akhirnya meningkatkan kinerja dan laba perusahaan (Korsten, 2003). Proses rekrutmen tidak berakhir dengan aplikasi dan pemilihan orang yang tepat tetapi melibatkan mempertahankan dan mempertahankan karyawan yang dipilih. Meskipun rencana yang disusun dengan baik pada rekrutmen dan seleksi dan keterlibatan tim manajemen yang berkualitas, proses rekrutmen diikuti oleh perusahaan dapat menghadapi hambatan yang signifikan dalam implementasi. Teori-teori HRM dapat memberikan wawasan tentang pendekatan terbaik untuk rekrutmen meskipun perusahaan harus menggunakan keterampilan manajemen internal mereka untuk menerapkan teori generik dalam konteks organisasi tertentu.

Bibliografi

Jones, David A .; Shultz, Jonas W .; Chapman, Derek S. (2006) Merekrut Melalui Iklan Kerja: Efek Elaborasi Kognitif pada Pengambilan Keputusan Jurnal Internasional Seleksi dan Penilaian, Volume 14, Nomor 2, pp. 167-179 (13)

Korsten A.D. (2003) Mengembangkan rencana pelatihan untuk memastikan karyawan mengikuti dinamika manajemen fasilitas Jurnal Manajemen Fasilitas, Volume 1, Nomor 4, pp. 365-379 (15)

Papers For You (2006) "P / HR / 254. HRM: metode perekrutan dan seleksi", Tersedia dari http://www.coursework4you.co.uk/sprthrm18.htm [22/06/2006]

Papers For You (2006) "E / HR / 21. Menggunakan kerangka kerja dan teori yang relevan secara kritis mengevaluasi proses rekrutmen dan seleksi penilaian yang digunakan oleh organisasi yang Anda kenal berkontribusi. Bagaimana ini berkontribusi pada kinerja organisasi?", Tersedia dari http://www.coursework4you.co.uk/sprthrm18.htm [21/06/2006]

Shipton, Helen; Fay, Doris; Barat, Michael; Patterson, Malcolm; Birdi, Kamal (2005) Mengelola Orang untuk Mempromosikan Kreativitas Inovasi dan Manajemen Inovasi, Volume 14, Nomor 2, hlm. 118-128 (11)

Terpstra D.E. (1994) HRM: A Key to Competitiveness Management Decision, Volume 32, Nomor 9, pp. 10-14 (5)

[ad_2]