Mengapa Analisis Rasio Memainkan Peran Penting Dalam Perencanaan Strategis Bisnis

[ad_1]

Analisis Rasio adalah alat dasar analisis keuangan dan analisis keuangan itu sendiri merupakan bagian penting dari setiap proses perencanaan bisnis sebagai SWOT (Kekuatan, Kelemahan, Peluang dan Ancaman), menjadi alat dasar dari analisis strategis memainkan peran penting dalam perencanaan bisnis proses dan tidak ada analisis SWOT akan lengkap tanpa analisis posisi keuangan perusahaan. Dengan cara ini Analisis Rasio merupakan bagian yang sangat penting dari seluruh perencanaan strategis bisnis. Ada terutama enam jenis rasio:

1) Return On Capital Employed: Rasio ini membantu untuk memeriksa angka untuk keuntungan yang diperoleh dalam kaitannya dengan uang yang diinvestasikan (Modal Kerja) dalam bisnis. Secara umum dapat diterima untuk menggunakan baik Laba Bersih Sebelum Pajak atau Laba Bersih Setelah Pajak.

(A) ROCE = (Laba Bersih / Modal Kerja) * 100

2) Rasio Laba: Rasio ini sangat membantu untuk menilai kecukupan laba yang diperoleh dan tren mereka dibandingkan dengan masa lalu.

(A) Gross Profit Margin = (Laba Kotor / Penjualan) * 100

(b) Net Profit Margin = (Laba Bersih / Penjualan) * 100

Eeaning Per Share = Laba Setelah Pajak / Jumlah Saham Ekuitas

3) Rasio Solvabilitas: Untuk mempertahankan status kelangsungan usaha, suatu bisnis harus dapat memenuhi utangnya yang harus memiliki modal kerja yang cukup. Rasio modal kerja membantu untuk memeriksa posisi keuangan sekuler dari suatu bisnis.

(a) Rasio Modal Kerja = Aset Lancar / Kewajiban Lancar

(b) Rasio Likuiditas = Aset Cair / Kewajiban Likuiditas

4) Aset Turn Over Rasio: Gambar tiba dari perhitungan ini membantu manajemen untuk memastikan pemanfaatan sumber daya yang efisien diterapkan.

(a) Tingkat Perputaran Persediaan (dalam jumlah) = Harga Pokok Penjualan / Tingkat Persediaan Rata-rata

(B) Stock Turnover (dalam hari) = (Rata-rata Stok / Biaya untuk Barang yang Dijual) * 365

(c) Tingkat Pengumpulan debitur (dalam hari) = (Rata-rata Debitur Perdagangan / Penjualan Kredit) * 365

(d) Tingkat Pembayaran kepada kreditor (dalam hari) = (Rata-rata Kreditor Perdagangan / Pembelian Kredit) * 365

(e) Siklus operasi kas (dalam hari) = Periode Holding Saham + Periode Penagihan Utang – Periode Pembayaran Kreditor

(f) Total Asset Turnover = Penjualan / Aerage Total Aset

5) Gearing atau Levearage Ratio: Rasio ini mendefinisikan struktur modal gearing.

(A) Rasio Utang Equty = Total Ekuitas Hutang Keuangan / Ekuitas

6) Laporan Arus Kas Rasio: Ini adalah rasio arus kas masuk dan keluar. Ini membantu dalam memeriksa sumber dan penggunaan uang tunai dan efek bersihnya. Rasio ini dihitung dalam persentase dan persentase dapat digunakan untuk menunjukkan keseimbangan relatif antara arus masuk dan arus kas keluar, dengan pilihan angka mana yang akan digunakan sebagai sewa (yaitu mana yang sama dengan 100%) tergantung pada tujuan dari analisis.

(A) Arus Kas Rasio = (Arus kas masuk / arus kas keluar) * 100 atau (Arus Kas / Arus Kas) * 100.

Keterbatasan Analisis Rasio:

1) Ini membantu dalam mencari tahu perubahan dalam hasil keuangan tetapi mereka tidak menjelaskan alasan perubahan tersebut.

2) Deteriorasi adalah rasio akuntansi tidak selalu menunjukkan manajemen yang buruk misalnya penurunan rasio perputaran saham mungkin tampak tanda tidak sehat untuk bisnis tetapi penyelidikan lebih lanjut dapat mengungkapkan bahwa alasannya adalah akumulasi bahan mentah yang langka yang memungkinkan sebuah pabrik untuk terus bekerja ketika para pesaing dipaksa untuk menghentikan produksi.

3) Terlalu signifikan terhadap rasio individu tidak dapat menghasilkan keputusan yang baik. misalnya. Terkadang ROCE yang lebih tinggi dapat disertai dengan likuiditas rendah.

[ad_2]

Memahami Rasio Aktivitas

[ad_1]

Memahami rasio aktivitas adalah alat yang sangat penting untuk mengevaluasi kinerja perusahaan. Baik menafsirkan rasio keuangan untuk perusahaan Anda atau mengevaluasi perusahaan lain, penting untuk memahami apa yang rasio aktivitas menunjukkan tentang kinerja perusahaan. Rasio aktivitas sering disebut sebagai rasio efisiensi karena mereka mengukur seberapa efisien perusahaan mengelola aset mereka. Rasio aktivitas dapat dibagi menjadi dua kategori; rasio omset dan rasio hari-hari di tangan.

Rasio Piutang Perusahaan

Perputaran Piutang Akun = Penjualan Bersih ÷ Piutang Bersih

Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali, rata-rata, piutang diterima secara tunai, atau "berubah", selama tahun fiskal.

Hari Piutang Rekening di Tangan = Piutang Piutang Bersih ÷ Penjualan Bersih X 365

Hari-hari piutang dagang di tangan (ARDOH) adalah jumlah hari rata-rata yang diperlukan untuk mengkonversi piutang menjadi uang tunai. Hari-hari piutang dagang di tangan mengukur kemampuan perusahaan untuk mengumpulkan dari pelanggannya. Jumlah ini harus dibandingkan dengan persyaratan kredit yang dinyatakan perusahaan. Dengan membandingkan angka ini dengan tahun-tahun sebelumnya, kita dapat menentukan apakah ada kecenderungan yang teridentifikasi dalam piutang. Peningkatan ARDOH dapat berarti bahwa perusahaan telah meningkatkan persyaratan kredit dalam upaya untuk meningkatkan penjualan atau manajemen piutang yang buruk. Sebagai aturan praktis, batas atas yang dapat diterima untuk periode pengumpulan rata-rata perusahaan harus 50% lebih dari ketentuan yang disebutkan. Sebagai contoh, jika suatu perusahaan telah menyatakan jangka waktu 30 hari, batas atas adalah 45 hari. Lebih dari 45 hari akan menjadi perhatian. Jika A / R hari di tangan lebih rendah dari ketentuan yang dinyatakan perusahaan melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam mengumpulkan piutang. Jika A / R hari di tangan berada di atas manajemen persyaratan kredit yang dinyatakan mungkin perlu untuk memperketat kredit untuk menurunkan piutang.

Rasio A / R day on hand sangat penting karena memungkinkan kami untuk menempatkan saldo piutang perusahaan, dari neraca, ke dalam perspektif. Jika sebuah perusahaan memiliki $ 1.000.000 dalam piutang, bahwa tampilan saya bagus hanya melirik neraca, namun jika kita menemukan hari-hari A / R yang sedang berjalan jauh di atas persyaratan kredit yang dinyatakan perusahaan, kita harus mempertanyakan berapa banyak dari $ 1.000.000 itu benar-benar tertagih. Dalam hal ini Anda ingin melihat umur piutang yang dapat diterima untuk menentukan berapa banyak kemungkinan tidak dapat diambil.

Rasio Inventaris

Perputaran Persediaan = Harga Pokok Penjualan ÷ Inventaris

Inventory turnover mengukur berapa kali, rata-rata, persediaan terjual sepanjang tahun.

Inventory Days on Hand = Inventory ÷ Harga Pokok Penjualan X 365

Inventarisasi berhari-hari di tangan mengukur berapa hari persediaan yang dimiliki suatu perusahaan pada waktu tertentu. Hari-hari persediaan di tangan harus dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya untuk menentukan tren yang mempengaruhi persediaan dan rata-rata industri. Angka yang terlalu tinggi dapat mengindikasikan manajemen inventaris yang buruk atau penemu usang, tidak stabil, atau basi. Sebagai contoh, jika persediaan sebuah perusahaan berhari-hari adalah 70 hari di tahun 1 dan mengalami lonjakan hingga 90 hari di tahun 2, perusahaan perlu memahami mengapa ada lompatan besar dalam persediaan hari di tangan. Mungkin ada banyak kemungkinan penyebab perlambatan, seperti peningkatan inventaris untuk mengantisipasi kekurangan masa depan, persediaan usang atau usang, atau manajemen inventaris yang buruk. Namun, jika 90 hari adalah rata-rata industri, lompatan itu mungkin bukan menjadi penyebab utama kekhawatiran. Akan perlu mempertanyakan manajemen untuk membantu memahami mengapa hari-hari persediaan di tangan berubah.

Rasio Hutang Akun

Perputaran Hutang Perputaran = Harga Pokok Penjualan ÷ Akun hutang

Rasio perputaran hutang akun mengukur berapa kali, rata-rata, piutang dikumpulkan secara tunai, persediaan dijual, dan hutang dibayarkan sepanjang tahun.

Hari Hutang di Tangan Akun = Hutang Akun ÷ Harga Pokok Penjualan X 365

Hari berhutang akun adalah jumlah rata-rata hari yang diperlukan untuk membayar hutang secara tunai. Rasio ini memberikan wawasan tentang pola pembayaran perusahaan. Ini harus diukur dengan persyaratan yang ditawarkan kepada perusahaan oleh pemasoknya. Jika jumlahnya lebih tinggi dari persyaratan yang ditawarkan oleh pemasok, ini mungkin menjadi perhatian karena pemasok mungkin membutuhkan uang tunai pada saat pengiriman. Namun, hari-hari pembayaran hutang yang rendah di tangan meningkatkan siklus operasi dan dapat menyebabkan kebutuhan untuk pembiayaan dari luar.

Siklus operasi

Alat lain yang berguna dalam mengevaluasi efisiensi perusahaan adalah menghitung siklus operasi.

Siklus Operasi = A / R Days on Hand + Inventory Days on Hand – A / P Days on Hand

Penting untuk memahami hubungan ketiga rasio ini dalam mempengaruhi arus kas perusahaan. Siklus operasi ditentukan dengan menambahkan hari-hari A / R di tangan dan hari persediaan di tangan dan mengurangi hari-hari A / P di tangan. Sederhananya, siklus operasi adalah jumlah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk membeli dan memproduksi barang, membayar barang, menjual barang, dan menerima uang tunai untuk barang yang dijual. Jika sebuah perusahaan mengalami peningkatan hingga A / R hari di tangan atau hari persediaan di tangan, sementara A / P hari di tangan tetap konstan, mereka akan meningkatkan kebutuhan mereka untuk pembiayaan dari luar.

Memahami rasio aktivitas sangat penting untuk mengevaluasi kinerja dan efisiensi perusahaan. Penting untuk memahami bagaimana perubahan dalam hari-hari A / R, persediaan hari di tangan, dan hari-hari A / P dapat mempengaruhi siklus operasi perusahaan. Pemilik bisnis, manajer, dan investor dapat memperoleh manfaat dari pemahaman yang kuat tentang rasio aktivitas.

[ad_2]