Cara Mendaftar Perusahaan Startup

Ada beberapa alasan bagus mengapa cukup masuk akal untuk mendaftarkan perusahaan Anda. Alasan dasar pertama adalah untuk melindungi kepentingannya sendiri dan tidak membahayakan aset pribadi sampai ke titik menghadapi kebangkrutan jika bisnis Anda menghadapi krisis dan juga terpaksa ditutup. Kedua, lebih mudah untuk menarik dana VC karena VC terjamin akan perlindungan jika perusahaan tersebut terdaftar. Ini memberikan manfaat pajak kepada pengusaha biasanya dalam kemitraan, LLP atau perusahaan terbatas. (Ini adalah istilah yang telah dijelaskan nanti). Alasan lain yang valid adalah, jika ada perusahaan terbatas, jika seseorang ingin mentransfer sahamnya ke perusahaan lain, lebih mudah ketika perusahaan terdaftar.

Sangat sering ada dilema ketika perusahaan harus terdaftar. Jawabannya adalah, terutama, jika ide bisnis Anda cukup bagus untuk diubah menjadi bisnis yang menguntungkan atau tidak. Dan jika jawabannya adalah percaya diri dan ya, maka inilah saatnya bagi seseorang untuk maju dan mendaftarkan startup. Dan seperti yang disebutkan sebelumnya, selalu bermanfaat untuk melakukannya sebagai tindakan pencegahan, sebelum Anda dapat dibebani dengan kewajiban.

Tergantung pada jenis dan ukuran bisnis dan cara Anda ingin mengembangkannya, startup Anda dapat didaftarkan sebagai salah satu dari banyak format legal dari struktur perusahaan yang tersedia bagi Anda.

Jadi biarkan saya pertama-tama mengisikan Anda dengan informasi yang dibutuhkan. Struktur perusahaan yang berbeda yang tersedia adalah:

a) Kepemilikan Tunggal. Itu perusahaan yang dimiliki dan dioperasikan atau dijalankan oleh hanya satu individu. Tidak diperlukan registrasi. Ini adalah metode untuk mengadopsi jika Anda ingin melakukan semuanya sendiri dan tujuan pendirian perusahaan adalah untuk mencapai tujuan jangka pendek. Tetapi ini menempatkan Anda pada risiko kehilangan semua aset pribadi Anda jika terjadi malapetaka.

b) Perusahaan kemitraan. Dimiliki dan dioperasikan atau dijalankan oleh setidaknya dua atau lebih dari dua individu. Dalam kasus sebuah perusahaan Kemitraan, karena undang-undang tidak seketat yang melibatkan Perusahaan Ltd, (perusahaan terbatas) itu menuntut banyak kepercayaan di antara para mitra. Tetapi mirip dengan kepemilikan ada risiko kehilangan aset pribadi dalam segala kemungkinan.

c) OPC adalah Perusahaan Satu Orang di mana perusahaan adalah badan hukum yang terpisah yang pada dasarnya melindungi pemilik dari yang secara pribadi bertanggung jawab atas kerugian.

d) Limited Liability Partnership (LLP), di mana mitra umum memiliki kewajiban terbatas. LLP menggabungkan yang terbaik dari perusahaan kemitraan dan perusahaan dan para mitra secara pribadi tidak bertanggung jawab untuk kehilangan kekayaan pribadi mereka.

e) Perusahaan Terbatas yang terdiri dari 2 jenis,

i) Perusahaan Terbatas Publik di mana jumlah anggota minimum yang diperlukan adalah 7 dan tidak ada batas atas; jumlah direktur harus minimal 3 dan

ii) Perusahaan Terbatas Swasta di mana jumlah minimum orang yang dibutuhkan adalah 7 dengan batas atas maksimum 50. Jumlah direktur harus 2.

5 Cara Perusahaan Startup Dapat Menggunakan Perusahaan Akuntansi

Setelah memulai perusahaan Anda, banyak dari Anda harus memutuskan siapa yang mengendalikan keuangan perusahaan Anda. Alasan nomor satu mengapa sebagian besar start up gagal adalah karena kehabisan uang tunai. Jadi alasan umum adalah banyak pengusaha meremehkan biaya mereka untuk waktu dekat dan salah urus dana. Oleh karena itu, penting sekali bagi perusahaan startup untuk memastikan bahwa keuangannya sudah teratur. Berikut ini adalah 5 cara Anda dapat menggunakan firma akuntansi untuk menyulut perjalanan startup Anda.

Kurangi biaya Anda

Startup biasanya harus menyewa CFO, pengontrol, dan pemegang buku untuk mengelola keuangan mereka. Tetapi mereka tidak memiliki volume kerja yang cukup atau anggaran. Dengan menyewa firma akuntansi, Anda dapat memanfaatkan layanan dari semua tiga di atas tanpa harus menyimpan salah satu dari mereka dalam daftar gaji Anda. Biasanya, Anda menghemat biaya hingga 50% dengan mengalihkan kebutuhan keuangan Anda ke perusahaan profesional.

Manfaatkan pengalaman gabungan para ahli

Anda dapat memanfaatkan keahlian kelompok orang yang telah bekerja di berbagai lingkungan, sehingga mereka membawa banyak ke meja. Perusahaan akuntansi melayani klien dari beragam sektor mulai dari Infrastruktur, manufaktur hingga Teknologi, dan pengetahuan dari satu sektor dapat berlaku untuk sektor lain

Fokus pada operasi inti Anda

Tugas rutin yang berkelanjutan – pengaturan dan pemrosesan penggajian, pembukuan, persiapan laporan keuangan, analisis keuangan dan penganggaran / peramalan akan mengalihkan perhatian Anda dari tugas-tugas inti Anda. Dengan penggunaan rutin alat-alat terbaru yang mereka miliki, perusahaan akuntansi mencapai efisiensi dan kecepatan yang luar biasa dalam melakukan tugas-tugas di atas yang jika tidak mungkin akan melelahkan dan lambat untuk startup.

Dapatkan nilai untuk meningkatkan pitch Anda sebelum VC

Perusahaan Modal Ventura menginvestasikan $ 762 juta lebih dari 206 transaksi di India selama dua belas bulan yang berakhir pada Desember 2012, menurut sebuah studi oleh Venture Intelligence. Perusahaan-perusahaan VC ini mencari perusahaan yang dapat dipercaya dan memiliki reputasi baik sehingga investasi mereka berada di tangan yang aman. Bekerja dengan firma akuntansi profesional agar buku Anda diaudit merupakan langkah penting untuk menjadi perusahaan terkemuka di pasar.

Tetap terinformasi tentang perubahan hukum pajak

Pekerjaan pajak biasanya merupakan fungsi terpisah dari fungsi akuntansi back-office. Ini karena undang-undang perpajakan kompleks, dan memiliki pengetahuan mendalam adalah spesialisasi. Undang-undang perpajakan berubah setiap tahun melalui anggaran yang disajikan pada hari terakhir bulan Februari. Selain itu, di setiap undang-undang, akan ada minimal 20 amandemen dalam satu tahun keuangan yang perlu diwaspadai oleh bisnis.

Coinbase: Startup Bitcoin Menyebar untuk Menangkap Lebih Banyak Pasar

Harga bitcoin meroket di tahun 2017. Coinbase, salah satu bursa cryptocurrency terbesar di dunia, berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat untuk memanfaatkan lonjakan minat. Meski begitu, Coinbase tidak tertarik mengambil keuntungan crypto begitu saja. Untuk tetap berada di pasar mata uang cryptocurrency yang jauh lebih besar, perusahaan membajak uang kembali ke dalam rencana induk mereka. Hingga 2017, pendapatan perusahaan dilaporkan sebesar $ 1 miliar dan lebih dari $ 150 miliar aset diperdagangkan di 20 juta pelanggan.

Coinbase, sebuah perusahaan yang berbasis di San Francisco, dikenal sebagai platform perdagangan cryptocurrency terkemuka di Amerika Serikat dan dengan kesuksesan yang berkelanjutan, mendarat di tempat No. 10 di daftar Disruptor CNBC pada tahun 2018 setelah gagal membuat daftar dua tahun sebelumnya. .

Di jalan menuju kesuksesan, Coinbase telah meninggalkan kebutuhan bisnis yang terlewat dalam perburuan para eksekutif kunci dari New York Stock Exchange, Twitter, Facebook, dan LinkedIn. Pada tahun ini, ukuran tim insinyur penuh waktu hampir dua kali lipat.

Earn.com dibeli oleh Coinbase bulan April ini seharga $ 100 juta. Platform ini memungkinkan pengguna untuk mengirim dan menerima mata uang digital sambil membalas email pasar massal dan menyelesaikan tugas-tugas mikro. Saat ini, perusahaan berencana untuk membawa mantan kapitalis ventura Andreessen Horowitz, memperoleh pendiri dan CEO sebagai perwira teknologi kepala pertama kalinya.

Menurut penilaian saat ini, Coinbase menilai dirinya sendiri sekitar $ 8 miliar ketika ia mulai membeli Earn.Com. Nilai ini jauh lebih tinggi dari penilaian $ 1,6 miliar yang diperkirakan pada putaran terakhir pembiayaan modal ventura di musim panas 2017.

Coinbase menolak untuk mengomentari penilaiannya meskipun fakta bahwa ia memiliki lebih dari $ 225 juta dalam pendanaan dari VC puncak termasuk Union Square Ventures, Andreessen Horowitz dan juga dari New York Stock Exchange.

Untuk memenuhi kebutuhan investor institusi, Bursa Efek New York berencana untuk memulai pertukaran mata uang cryptocurrency sendiri. Nasdaq, saingan NYSE juga mempertimbangkan langkah serupa.

• Kompetisi Segera Hadir

Ketika organisasi yang bersaing mencari untuk menggigit bisnis Coinbase, Coinbase mencari peluang modal ventura lainnya dalam upaya membangun parit di sekitar perusahaan.

Dan Dolev, seorang analis instan Nomura, mengatakan bahwa Square, sebuah perusahaan yang dijalankan oleh CEO Twitter Jack Dorsey dapat makan ke dalam bisnis pertukaran Coinbase karena memulai perdagangan cryptocurrency pada aplikasi Square Cash pada bulan Januari.

Menurut perkiraan oleh Dolev, biaya perdagangan rata-rata Coinbase adalah sekitar 1,8 persen pada 2017. Biaya yang tinggi ini dapat mendorong pengguna ke bursa lain yang lebih murah.

Coinbase mencari untuk menjadi toko serba ada bagi para investor institusional sambil membatasi bisnis pertukarannya. Untuk memancing di kelas investor sarung tangan putih, perusahaan mengumumkan armada produk baru. Kelas investor ini sangat berhati-hati untuk terjun ke pasar cryptocurrency yang mudah menguap.

Coinbase Prime, The Coinbase Institutional Coverage Group, Coinbase Custody, dan Coinbase Markets adalah produk yang diluncurkan oleh perusahaan.

Coinbase merasa ada miliaran dolar uang institusional yang dapat diinvestasikan dalam mata uang digital. Sudah memiliki hak asuh sebesar $ 9 miliar dalam aset pelanggan.

Investor institusional prihatin tentang keamanan meskipun mengetahui Coinbase tidak pernah menderita hack seperti beberapa pertukaran cryptocurrency global lainnya. Presiden Coinbase dan COO mengatakan bahwa dorongan untuk meluncurkan tahanan Coinbase November lalu adalah kurangnya kepercayaan penjaga untuk melindungi aset crypto mereka.

• Saat ini Wall Street Shifts dari Bashing Bit ke Cryptocurrency Backer

Menurut data terbaru yang tersedia dari Autonomous Next Wall Street, minat terhadap cryptocurrency tampaknya meningkat. Saat ini, ada 287 crypto hedge fund, sementara pada tahun 2016, hanya ada 20 hedge fund cryptocurrency yang ada. Goldman Sachs bahkan telah membuka meja perdagangan cryptocurrency.

Coinbase juga memperkenalkan Coinbase Ventures, yang merupakan dana inkubator untuk startup tahap awal yang bekerja di ruang cryptocurrency dan blockchain. Coinbase Ventures telah mengumpulkan $ 15 miliar untuk investasi lebih lanjut. Investasi pertamanya diumumkan dalam startup bernama Compound yang memungkinkan seseorang untuk meminjam atau meminjamkan cryptocurrency sambil mendapatkan suku bunga.

Pada awal 2018, perusahaan meluncurkan Coinbase Commerce, yang memungkinkan pedagang untuk menerima cryptocurrency utama untuk pembayaran. Startup bitcoin lainnya adalah BitPlay, yang baru-baru ini menghasilkan $ 40 juta dalam bentuk uang ventura. BitPlay tahun lalu memproses lebih dari $ 1 miliar dalam pembayaran bitcoin.

Para pendukung teknologi blockchain percaya bahwa di masa depan, cryptocurrency akan dapat menghilangkan kebutuhan untuk otoritas bank sentral. Dalam prosesnya, itu akan menurunkan biaya dan menciptakan solusi keuangan yang terdesentralisasi.

• Keamanan Regulasi Tetap Tegang

Untuk menjaga akses terbatas pada empat cryptocurrency, Coinbase telah menarik banyak kritik. Tetapi mereka harus melangkah hati-hati sementara regulator AS sengaja membahas bagaimana cara polisi menggunakan teknologi tertentu.

Untuk pertukaran cryptocurrency seperti Coinbase, yang menjadi perhatian adalah apakah cryptocurrency adalah sekuritas yang akan tunduk pada yurisdiksi Securities and Exchange Commission. Coinbase diakui lambat untuk menambah koin baru karena SEC mengumumkan pada bulan Maret bahwa itu akan menerapkan undang-undang keamanan untuk semua pertukaran mata uang kripto.

Wall Street Journal melaporkan bahwa Coinbase bertemu dengan pejabat SEC untuk mendaftarkan diri sebagai pialang berlisensi dan tempat perdagangan elektronik. Dalam skenario seperti itu, akan menjadi lebih mudah bagi Coinbase untuk mendukung lebih banyak koin dan juga untuk mematuhi peraturan keamanan.

 Venture Leasing: Pembiayaan Startup Saat Naik

Menurut Pricewaterhouse Coopers, investasi oleh kapitalis ventura institusional di perusahaan rintisan tumbuh dari kurang dari $ 3,0 miliar pada awal 1990-an menjadi lebih dari $ 106 miliar pada tahun 2000. Meskipun volume modal ventura telah menurun secara signifikan sejak "gelembung" ekonomi tahun akhir 1990-an, volume saat ini sekitar $ 19 miliar per tahun masih menunjukkan tingkat pertumbuhan yang substansial. Venture kapitalis akan mendanai lebih dari 2.500 startups pertumbuhan tinggi di AS tahun ini.

Pertumbuhan dalam investasi modal ventura telah melahirkan area penyewaan peralatan yang relatif baru dan berkembang yang dikenal sebagai & rdquo; sewa guna usaha & # 39 ;. Persis apa itu penyewaan usaha dan apa yang telah mendorong pertumbuhannya sejak awal 1990-an? Mengapa usaha penyewaan menjadi sangat menarik bagi perusahaan yang didukung modal awal? Untuk menemukan jawaban, kita harus melihat beberapa perkembangan penting yang telah mendukung pertumbuhan segmen penyewaan peralatan penting ini.

Istilah pembiayaan penyewaan pembiayaan peralatan yang disediakan oleh perusahaan penyewaan peralatan untuk pra-laba, tahap awal perusahaan yang didanai oleh investor modal ventura. Startup ini, seperti kebanyakan bisnis yang sedang berkembang, membutuhkan komputer, peralatan jaringan, perabotan, peralatan telepon, dan peralatan untuk produksi dan R & D. Mereka bergantung pada dukungan investor luar sampai mereka membuktikan model bisnis mereka atau mencapai profitabilitas. Memicu pertumbuhan dalam sewa guna usaha adalah kombinasi dari beberapa faktor, termasuk: ekspansi ekonomi baru, peningkatan pasar IPO, bakat kewirausahaan yang melimpah, teknologi baru yang menjanjikan, dan kebijakan pemerintah lebih menyukai pembentukan modal ventura.

Dalam lingkungan ini, investor ventura telah membentuk modal ventura yang cukup besar untuk meluncurkan dan mendukung pengembangan banyak teknologi baru dan konsep bisnis. Selain itu, berbagai layanan kini tersedia untuk mendukung pengembangan startup dan untuk mempromosikan pertumbuhan mereka. Perusahaan-perusahaan CPA, bank, pengacara, bank investasi, konsultan, lessor, dan bahkan perusahaan pencarian telah berkomitmen terhadap sumber daya yang signifikan untuk segmen pasar yang sedang berkembang ini.

Di mana peralatan sewa guna masuk ke dalam campuran pembiayaan usaha? Biaya modal ventura yang relatif tinggi dibandingkan leasing sewa menceritakan kisahnya. Mendanai usaha baru adalah proposal berisiko tinggi. Untuk mengkompensasi para pemodal ventura untuk risiko ini, mereka umumnya membutuhkan saham ekuitas yang cukup besar di perusahaan-perusahaan yang mereka biayai. Mereka biasanya mencari hasil investasi sekurang-kurangnya 35% pada investasi mereka selama lima hingga tujuh tahun. Pengembalian mereka dicapai melalui IPO atau penjualan saham ekuitas lainnya. Sebagai perbandingan, lessor usaha mencari pengembalian dalam kisaran 15% – 22%. Transaksi ini diamortisasi dalam dua hingga empat tahun dan dijamin dengan peralatan yang kurang.

Meskipun risiko untuk lessor ventura juga tinggi, lessor usaha mengurangi risiko dengan memiliki kepentingan keamanan dalam peralatan yang disewa dan penataan transaksi yang diamortisasi. Menghargai keuntungan biaya yang jelas dari sewa guna usaha atas modal ventura, perusahaan startup telah beralih ke penyewaan usaha sebagai sumber pendanaan yang signifikan untuk mendukung pertumbuhan mereka. Keuntungan tambahan untuk memulai usaha sewa guna usaha termasuk leasing tradisional yang kuat poin — konservasi uang tunai untuk modal kerja, manajemen arus kas, fleksibilitas, dan melayani sebagai suplemen untuk modal lain yang tersedia.

Apa yang membuat & # 39; bagus & # 39; transaksi sewa guna usaha? Para lessor ventura melihat beberapa faktor. Dua bahan utama dari usaha baru yang sukses adalah kaliber tim manajemen dan kualitas sponsor modal ventura. Dalam banyak kasus, kedua kelompok tampaknya saling menemukan satu sama lain. Tim manajemen yang baik secara tradisional telah menunjukkan keberhasilan sebelumnya di bidang di mana usaha baru itu aktif. Selain itu, mereka harus memiliki pengalaman dalam fungsi bisnis utama – penjualan, pemasaran, R & D, produksi, teknik, dan keuangan. Meskipun ada banyak pemodal ventura yang membiayai usaha baru, bisa ada perbedaan signifikan dalam kemampuan mereka, daya tahan, dan sumber daya. Para pemodal ventura yang lebih baik memiliki rekam jejak yang sukses dan pengalaman langsung dengan jenis perusahaan yang dibiayai.

VC terbaik memiliki spesialisasi industri dan banyak yang dikelola oleh individu dengan pengalaman operasi langsung dalam industri yang mereka biayai. Jumlah modal seorang kapitalis ventura mengalokasikan ke startup untuk putaran masa depan juga penting. Kelompok VC yang baik yang telah menghabiskan dana yang dialokasikan dapat menjadi masalah.

Setelah menentukan bahwa kaliber tim manajemen dan pemodal ventura tinggi, lessor ventura melihat model bisnis dan potensi pasar startup. Adalah tidak realistis untuk mengharapkan evaluasi ahli teknologi, pasar, model bisnis, dan iklim kompetitif oleh perusahaan penyewaan peralatan. Banyak perusahaan penyewaan mengandalkan kapitalis ventura yang berpengalaman dan memiliki reputasi baik yang telah mengevaluasi faktor-faktor ini selama uji tuntas & # 39; proses. Namun, lessor harus tetap melakukan evaluasi independen yang signifikan. Selama penilaian ini, dia menyangkut pertanyaan seperti: Apakah rencana bisnis itu masuk akal? Apakah produk / layanan yang diperlukan, siapa pelanggan yang ditargetkan dan seberapa besar pasar potensial? Bagaimana harga produk dan layanan dan apa yang diproyeksikan pendapatannya? Berapa biaya produksi dan apa biaya yang diproyeksikan lainnya? Apakah proyeksi ini tampak masuk akal? Berapa banyak uang tunai di tangan dan berapa lama akan berlangsung startup sesuai dengan proyeksi? Kapan startup membutuhkan putaran ekuitas berikutnya? Ini, dan pertanyaan-pertanyaan seperti ini, membantu lessor menentukan apakah rencana bisnis dan model masuk akal

Pertanyaan kredit paling mendasar yang dihadapi perusahaan leasing mempertimbangkan penyewaan peralatan untuk startup adalah apakah ada cukup uang tunai untuk mendukung startup melalui bagian signifikan dari masa sewa. Jika tidak ada lagi modal ventura dinaikkan dan usaha kehabisan uang, lessor tidak mungkin mengumpulkan pembayaran sewa. Untuk memitigasi risiko ini, sebagian besar pelaku usaha yang berpengalaman mengharuskan perusahaan memiliki setidaknya sembilan bulan atau lebih dari uang tunai sebelum melanjutkan. Biasanya, startup yang disetujui oleh lessor ventura telah mengumpulkan $ 5 juta atau lebih dalam modal ventura dan belum habis porsi yang sehat dari jumlah ini.

Di mana startup berbelok untuk mendapatkan sewa mereka didanai? Bagian dari infrastruktur yang mendukung startup ventilasi adalah perusahaan leasing nasional yang kompeten yang mengkhususkan diri dalam transaksi sewa guna usaha. Perusahaan-perusahaan ini memiliki pengalaman dalam penstrukturan, penetapan harga dan mendokumentasikan transaksi, melakukan uji tuntas, dan bekerja dengan perusahaan startup melalui pasang surut mereka. Para lessor usaha yang lebih baik merespon dengan cepat untuk menyewakan permintaan proposal, mempercepat proses review kredit, dan bekerja sama dengan startup untuk mendapatkan dokumen yang dieksekusi dan peralatan yang dipesan. Kebanyakan lessor ventura menyediakan sewa untuk startup di bawah garis kredit sehingga lessee dapat menjadwalkan beberapa takedown selama setahun. Jalur sewa ini biasanya berkisar mulai dari $ 200.000 hingga lebih dari $ 5.000.000, tergantung pada kebutuhan permulaan, proyeksi pertumbuhan dan tingkat dukungan modal ventura.

Penyedia sewa usaha yang lebih baik juga membantu pelanggan, langsung atau tidak langsung, dalam mengidentifikasi sumber daya lain untuk mendukung pertumbuhan mereka. Mereka membantu startup memperoleh peralatan dengan harga yang lebih baik, mengatur pembelian peralatan yang ada, mencari tambahan pendanaan modal kerja, mencari CFO sementara, dan memberikan perkenalan kepada mitra strategis potensial – ini semua adalah layanan bernilai tambah yang merupakan usaha terbaik lessor membawa ke meja.

Bagaimana prospek penyewaan ventura? Venture leasing telah benar-benar datang sendiri sejak awal 1990-an. Dengan investor ventura yang menuangkan puluhan miliar dolar ke startup setiap tahun, segmen pasar ini telah berkembang menjadi segmen yang menarik untuk industri penyewaan peralatan. Industri yang paling menarik untuk penyewaan usaha termasuk ilmu kehidupan, perangkat lunak, telekomunikasi, layanan informasi, layanan dan perangkat medis, dan Internet. Selama faktor-faktor yang mendukung pembentukan startup tetap menguntungkan, prospek untuk leasing usaha terus terlihat menjanjikan.

Private Equity / Venture Capital Funding Of Business: Bahan Bakar Untuk Start-Up Sehat Dan Tantangannya

Meskipun sebuah ide mungkin merupakan asal usul usaha wirausaha, itu adalah kelayakan ekonomi yang menentukan keberhasilannya. Menggambar analogi dari pernyataan di atas, adalah adil untuk menyatakan bahwa ketika memulai sebuah usaha mungkin nyaman untuk dicapai, ekspansi bisnis membutuhkan persyaratan pendanaan tertentu selain dari modal awal benih. Salah satu metode umum untuk menanamkan modal tambahan ke dalam bisnis adalah mencari investasi pihak ketiga eksternal melalui penempatan pribadi. Karena kurang berorientasi pada kepatuhan dari sudut pandang peraturan, investasi semacam itu dalam modal saham ekuitas perusahaan biasanya lebih disukai melalui dana ekuitas swasta atau dana modal ventura. Entitas yang membuat investasi tersebut dapat disebut sebagai "Investor" untuk tujuan diskusi lebih lanjut.

Investasi Pihak Ketiga:

Mencari investasi pihak ketiga dalam bisnis adalah pilihan yang layak untuk industri dan ada beberapa dana ekuitas swasta yang dikelola secara profesional dan dana modal ventura yang bersedia mendanai bisnis melalui investasi di perusahaan ("Perusahaan"). Investasi biasanya terstruktur melalui berlangganan ekuitas atau modal saham preferensi Perusahaan dan saham biasanya dikeluarkan dengan harga premium. Investor lebih memilih untuk memiliki perwakilan di Dewan Direksi Perusahaan melalui direktur calonnya (s) memiliki hak suara tertentu afirmatif pada isu-isu keuangan dan manajemen penting yang terkait dengan Perusahaan.

Ketentuan Investasi:

Isu-isu yang berkaitan dengan pola kepemilikan saham, masalah harga saham yang dikeluarkan untuk Investor, kontrol dan manajemen Perusahaan, hal-hal yang disediakan yang membutuhkan hak voting afirmatif dari Investor (atau perwakilannya), perwakilan pada Dewan Direksi, dll., dibahas secara rinci dalam Perjanjian Joint Venture and Shareholders '("Dokumen Investasi") yang dilaksanakan sehubungan dengan investasi. Meskipun pendanaan menyediakan bahan bakar yang diperlukan untuk pertumbuhan dan perluasan Perusahaan, ada beberapa istilah penting yang harus berhati-hati dalam bernegosiasi sambil mencari investasi termasuk:

• Hak Suara Afirmatif.

Perusahaan harus secara hati-hati mengelola hak suara afirmatif yang dilakukan oleh Investor. Investor umumnya membutuhkan katalog hal-hal yang diperuntukkan di mana tidak ada tindakan atau keputusan yang dapat diambil baik pada rapat pemegang saham atau rapat dewan kecuali telah menerima suara afirmatif dari Investor (atau perwakilannya). Penting untuk secara hati-hati meninjau daftar hal-hal yang dilindungi undang-undang sehingga tidak menghalangi operasi sehari-hari dan fleksibilitas kelompok promotor untuk mengambil keputusan terkait dengan manajemen dan operasi Perusahaan. Idealnya, hanya tindakan-tindakan seperti persetujuan laporan keuangan tahunan yang diaudit; masalah dan transfer saham; perubahan Memorandum Asosiasi atau Anggaran Dasar atau perubahan dalam tujuan Perusahaan; transfer aset substansial, dll., harus memerlukan suara afirmatif dari Investor.

• Penguncian untuk Grup Promotor.

Investor biasanya mengharuskan kelompok promotor Perusahaan untuk tidak mentransfer dengan cara apa pun (baik dengan cara penjualan, janji, hipotek, dll) sebagian atau seluruh kepemilikan saham mereka di Perusahaan. Pembatasan tersebut dapat dilakukan baik sampai pengenceran saham Investor memegang% spesifik dalam modal saham yang diterbitkan, ditempatkan dan disetor Perusahaan, atau untuk periode waktu yang telah disepakati ("Periode Penguncian"). Kepatuhan terhadap ketentuan ini dibuat sebagai kondisi yang mendahului pendaftaran setiap pengalihan saham apa pun dari grup promotor oleh Perusahaan. Pasca kadaluwarsa Periode Kunci-Dalam, setiap pengalihan saham ke pembeli strategis membutuhkan pemberitahuan untuk hak penolakan pertama kepada Investor. Biasanya Investor menerapkan kewajiban ini hanya pada kelompok promotor dan bukan pada diri mereka sendiri dan juga dapat mempertahankan hak dari penjualan bersama saham mereka (Investor) sendiri untuk pembeli strategis dengan syarat dan ketentuan yang serupa. Kewajiban grup promotor untuk tidak menjual sahamnya sendiri kepada pembeli strategis tanpa adanya penjualan hak-hak Investor, menjadi kewajiban yang memberatkan dan terkadang sulit untuk diterapkan.

• Opsi Keluar.

Juga dibahas di bawah Dokumen Investasi, adalah masalah yang berkaitan dengan keluar dari Investor dari Perusahaan. Semua persyaratan dan ketentuan di atas tunduk pada syarat dan ketentuan yang dirundingkan bersama dan disepakati. Biasanya Investor akan bernegosiasi untuk kombinasi lebih dari satu opsi alternatif untuk keluar dari Perusahaan, biasanya menjadi salah satu dari opsi berikut:

• Penawaran Umum.

Investor dapat meminta Perusahaan untuk mencapai Penawaran Umum dan mendapatkan pencatatan sahamnya di bursa efek yang diakui di India atau di luar negeri yang memberikan hak dan / atau kemampuan kepada Investor untuk melepaskan atau menjual sahamnya pada saat berakhirnya suatu istilah yang sudah disepakati sejak tanggal penutupan investasi.

Untuk tujuan Penawaran Umum, promotor biasanya setuju dan berjanji untuk menawarkan saham mereka untuk pembatasan transfer mereka, sebagaimana berlaku untuk "promotor" di bawah pedoman Keamanan dan Exchange Board of India ("SEBI"), dan memastikan bahwa saham memegang Investor tidak tunduk pada pembatasan seperti itu. Dalam hal Penawaran Umum, para pihak akan perlu memodifikasi Dokumen Investasi untuk memfasilitasi Penawaran Umum dan membuatnya sesuai dengan pedoman SEBI atau hukum yang berlaku.

• Pembelian Kembali Saham.

Dalam hal Perusahaan tidak dapat melakukan Penawaran Umum, Investor dapat bernegosiasi untuk opsi (untuk dilaksanakan atas kebijakannya) untuk mengharuskan Perusahaan untuk membeli kembali sebagian atau seluruh saham ekuitas Investor dengan harga yang mungkin pra -berbagi atau dengan harga pasar wajar yang lazim. Biasanya Investor bernegosiasi untuk harga yang mungkin merupakan kelipatan dari harga langganan untuk sahamnya, ditambah semua dividen yang diumumkan tetapi belum dibayar di atasnya atau kemudian berlaku harga pasar yang wajar, mana yang lebih tinggi. Dalam kasus Investor asing, harga tambahan perlu dipastikan dalam hal metode perhitungan yang ditentukan oleh Reserve Bank of India ("RBI") dari waktu ke waktu.

• Ambil pilihan.

Dalam hal Perusahaan tidak dapat melakukan pembelian kembali sebagaimana disebutkan di atas, Investor dapat meminta promotor untuk membeli semua saham Investor dan pada pelaksanaan opsi tersebut, promotor akan berkewajiban untuk membeli dan memperoleh saham Investor pada harga yang mungkin didasarkan pada tingkat pengembalian internal X% yang diperparah setiap tahun pada nilai jumlah agregat yang diinvestasikan oleh Investor terhadap langganan / pembelian saham Investor, atau nilai pasar wajarnya, mana yang lebih tinggi (sesuai dengan pedoman dari RBI dalam kasus Investor asing).

• Penjualan Strategis dengan Hak Drag Along.

Investor juga dapat mencari jalan keluar dengan mengadakan pembeli strategis untuk membeli sahamnya. Jika pembeli menginginkan, sebagai bagian dari transaksi yang sama, untuk juga memperoleh seluruh (100%) modal saham dari Perusahaan, Investor dapat bernegosiasi untuk hak untuk meminta promotor untuk menjual kepada pembeli tersebut sehubungan dengan penjualan tersebut, jumlah saham seperti itu sebagaimana pembeli dapat tentukan.

• Opsi Penetapan Wajib Investor.

Jika promotor (s) gagal (s) untuk membeli semua saham yang dimiliki oleh Investor dan dalam hal Perusahaan tidak dapat menerapkan opsi beli kembali dan Investor gagal untuk menemukan pembeli strategis berkeinginan untuk mengakuisisi saham dari Investor, maka kadang-kadang Investor bernegosiasi untuk ketentuan yang memberikan hak kepada 'Investor Wajib Menempatkan Opsi' dan memperoleh kinerja spesifik untuk menegakkan kewajiban promotor (s) untuk memastikan keluar Investor. Ini adalah pilihan yang harus dihindari untuk Perusahaan karena ini membebani kewajiban kontrak yang memberatkan pada promotor.

• Likuidasi / Berliku-liku Perusahaan.

Dalam hal promotor tidak dapat memberikan jalan keluar bagi Investor sebagaimana disebutkan sebelumnya, para pihak dapat menyetujui bahwa Perusahaan akan segera ditutup dan tidak ada pihak yang akan memiliki keberatan atas penutupan tersebut, dan hasil penutupan akan didistribusikan ke pemegang saham yang ada, termasuk Investor (tergantung pada kewajiban dan pembayaran wajib). Investor dapat bernegosiasi bahwa ia harus dibayar dari hasil penutupan, sebelum dan dalam preferensi atas setiap distribusi pemegang saham lainnya.

Sebagaimana terlihat dari pembahasan sebelumnya bahwa meskipun pendanaan diperlukan untuk mengambil bisnis waralaba ke tingkat pertumbuhan berikutnya, setiap pengaturan pendanaan Investor harus secara hati-hati terstruktur dan secara hukum diperiksa untuk memastikan bahwa itu tidak mengambil kekuasaan manajemen dari kelompok promotor. dan menerapkan opsi keluar yang ketat & wajib pada kelompok promotor.